ETF란 무엇일까? 주식과 차이부터 장단점까지 총정리

주식 투자를 시작하다 보면 자연스럽게 ETF라는 단어를 접하게 됩니다.

S&P500 ETF, 나스닥100 ETF, 배당 ETF처럼 종류도 다양한데, 처음 접하면 일반 주식과 무엇이 다른지부터 헷갈릴 수 있습니다.

ETF도 주식처럼 증권사 앱에서 사고팔 수 있기 때문에 겉으로는 일반 주식과 크게 다르지 않아 보입니다.

하지만 한 기업에 투자하는 개별주식과 달리

여러 종목이나 특정 자산을 하나의 상품으로 묶어 투자할 수 있다는 중요한 차이가 있습니다.

이번 글에서는 ETF란 무엇인지 기본적인 개념부터 ETF와 주식의 차이, 장점과 단점,

ETF를 처음 투자할 때 확인해야 할 사항까지 정리해보겠습니다.

ETF란 무엇일까? 주식과 차이부터 장단점까지 총정리

ETF란 무엇일까?

ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로 우리말로는 '상장지수펀드'라고 합니다.

쉽게 설명하면 여러 종목이나 자산을 하나의 상품에 담아 주식시장에 상장해 놓은 펀드라고 이해할 수 있습니다.

일반적인 펀드는 가입이나 환매 절차를 거쳐야 하지만 ETF는 거래소에 상장되어 있기 때문에 주식처럼

실시간으로 사고팔 수 있습니다.

예를 들어 특정 ETF가 여러 기업의 주식을 나누어 보유하고 있다면 투자자는

그 ETF 한 종목을 매수하는 것만으로 여러 기업에 간접적으로 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.

ETF가 반드시 여러 주식을 담는 것만은 아닙니다.

주가지수를 추종하는 상품뿐 아니라 채권, 원자재, 금, 특정 산업이나 테마 등에 투자하는 다양한 ETF가 있습니다.

따라서 ETF는 '여러 주식을 묶어놓은 상품'이라고만 이해하기보다는 특정한 투자 전략이나 자산을 하나의 상품으로 만들어 거래소에서 거래할 수 있게 한 펀드라고 생각하는 편이 정확합니다.

ETF는 어떤 방식으로 투자하는 상품일까?

ETF를 이해할 때 자주 등장하는 개념이 바로 지수입니다.

대표적으로 S&P500은 미국의 대형 기업들을 중심으로 구성된 주가지수입니다.

투자자가 S&P500이라는 지수 자체를 직접 매수할 수는 없습니다.

대신 S&P500의 움직임을 따라가도록 설계된 ETF를 매수하는 방법이 있습니다.

예를 들어 S&P500을 추종하는 ETF를 매수하면 해당 지수를 구성하는

여러 기업에 간접적으로 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.

나스닥100 역시 마찬가지입니다. 나스닥100 지수를 추종하는 ETF를 매수하면

지수를 구성하는 기업들의 움직임을 반영하는 투자 상품을 보유하게 됩니다.

다만 모든 ETF가 지수만 추종하는 것은 아닙니다.

반도체, 인공지능, 로봇, 바이오처럼 특정 산업에 집중하는 ETF도 있고 채권이나 금과 같은 자산에 투자하는 상품도 있습니다.

배당을 많이 지급하는 기업을 일정한 기준으로 선별해 구성한 ETF도 있습니다.

결국 ETF마다 '어떤 자산을 어떤 기준으로 담을 것인지'가 다르기 때문에 ETF라는 이유만으로

모두 비슷한 상품이라고 생각해서는 안 됩니다.

 

ETF란 무엇일까? 주식과 차이부터 장단점까지 총정리

ETF와 주식의 차이는 무엇일까?

ETF와 개별주식은 모두 증권시장에서 거래할 수 있다는 공통점이 있습니다.

증권사 계좌를 이용해 원하는 수량을 매수하고 시장에서 거래되는 가격에 따라 매도할 수도 있습니다.

가장 큰 차이는 무엇에 투자하느냐입니다.

개별주식은 특정 기업 한 곳에 투자합니다. 삼성전자 주식을 매수하면 삼성전자라는 기업에 투자하는 것이고,

애플 주식을 매수하면 애플이라는 기업에 투자하는 것입니다.

반면 ETF는 상품에 따라 여러 기업이나 자산을 함께 담고 있습니다.

예를 들어 100개의 기업으로 구성된 지수를 추종하는 ETF라면 ETF 한 종목을 매수하는 것으로

여러 기업에 나누어 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.

이 차이는 투자 결과에도 영향을 줍니다.

개별주식은 해당 기업의 실적이나 악재, 신제품, 경영 상황 등에 따라 주가가 크게 움직일 수 있습니다.

ETF는 여러 종목으로 구성된 경우 특정 기업 한 곳의 움직임이 전체 ETF 가격에 미치는 영향이 상대적으로 줄어들 수 있습니다.

다만 ETF도 특정 산업이나 소수 종목에 집중되어 있다면 변동성이 커질 수 있기 때문에

ETF라고 해서 무조건 안정적인 것은 아닙니다.

ETF의 장점은 무엇일까?

ETF의 대표적인 장점은 분산투자를 비교적 간편하게 할 수 있다는 점입니다.

개별주식으로 여러 기업에 직접 투자하려면 투자자가 각각의 종목을 선택하고 비중을 결정해야 합니다.

관리해야 할 종목도 자연스럽게 많아집니다.

반면 ETF는 하나의 상품 안에 이미 여러 종목이 구성되어 있기 때문에 상대적으로 간단하게 분산투자할 수 있습니다.

두 번째는 다양한 투자 대상에 접근하기 쉽다는 점입니다.

해외시장 전체, 특정 국가, 반도체나 헬스케어 같은 산업, 채권, 원자재 등

개인이 직접 구성하기 번거로운 투자 대상도 ETF를 통해 비교적 간편하게 접근할 수 있습니다.

세 번째는 일반 주식처럼 거래할 수 있다는 점입니다.

거래소가 열려 있는 시간에는 시장 가격을 확인하면서 매수하거나 매도할 수 있기 때문에

일반적인 펀드와 비교했을 때 거래 방식이 직관적입니다.

마지막으로 ETF마다 어떤 자산을 담고 있는지 구성 종목과 투자 전략이 공개되기 때문에

상품의 구조를 확인하면서 투자할 수 있다는 장점도 있습니다.

ETF에도 단점이 있을까?

ETF는 편리한 투자 상품이지만 장점만 있는 것은 아닙니다.

먼저 원금이 보장되는 상품이 아닙니다.

ETF가 추종하는 시장이나 보유 자산의 가격이 하락하면 ETF 가격 역시 하락할 수 있습니다.

여러 종목에 분산 투자한다고 해서 손실 가능성 자체가 없어지는 것은 아닙니다.

또한 ETF에는 운용보수와 각종 비용이 존재합니다.

ETF는 운용사가 상품을 구성하고 관리하기 때문에 이에 따른 비용이 발생합니다.

장기간 투자할 계획이라면 비슷한 상품끼리 비교할 때 비용 수준도 확인하는 것이 좋습니다.

ETF가 목표로 하는 지수의 수익률과 실제 ETF 수익률이 완전히 일치하지 않을 수도 있습니다.

운용비용과 거래 과정 등의 영향으로 지수와 ETF 성과 사이에 차이가 발생할 수 있는데

이를 추적오차와 관련된 개념으로 이해할 수 있습니다.

특정 테마에 지나치게 집중된 ETF도 주의할 필요가 있습니다.

ETF라는 이름 때문에 자연스럽게 여러 산업에 골고루 분산되어 있을 것이라고 생각하기 쉽지만,

실제로는 특정 산업이나 몇몇 종목의 비중이 매우 높은 상품도 존재합니다.

따라서 ETF를 매수하기 전에는 이름만 보고 판단하지 말고 실제 구성 종목과 비중을 확인해야 합니다.

ETF 가격은 왜 오르고 내릴까?

ETF 역시 거래소에서 거래되기 때문에 가격이 계속 변합니다.

기본적으로 ETF가 보유하고 있는 기초자산의 가치가 변하면 ETF의 가치도 함께 움직입니다.

예를 들어 미국 대형주를 추종하는 ETF라면 해당 지수를 구성하는 주요 기업들의 주가가 전반적으로

상승할 때 ETF 가격 역시 상승하는 방향으로 움직일 가능성이 높습니다.

반대로 지수를 구성하는 기업들의 주가가 전반적으로 하락하면 ETF 역시 영향을 받습니다.

여기에 시장에서 실제로 ETF가 거래되는 과정에서 수요와 공급에 따라 시장가격이 형성됩니다.

ETF에는 보유하고 있는 자산의 가치를 기준으로 계산하는 순자산가치(NAV)라는 개념도 있습니다.

시장에서 거래되는 ETF 가격과 기초자산의 가치가 항상 완벽하게 똑같지는 않을 수 있습니다.

처음 ETF에 투자한다면 세부적인 가격 형성 구조를 모두 외우기보다

ETF 가격의 기본은 결국 그 상품이 담고 있는 자산의 가치와 연결되어 있다는 점부터 이해하면 좋습니다.

ETF를 고를 때 확인해야 할 것

ETF를 처음 선택할 때 단순히 최근 수익률이 높은 상품부터 찾는 경우가 있습니다.

하지만 최근 수익률만으로 ETF를 선택하는 것은 적절하지 않을 수 있습니다.

가장 먼저 확인할 것은 무엇에 투자하는 ETF인지입니다.

어떤 지수를 추종하는지, 어느 국가에 투자하는지, 특정 산업에 집중하는지 등을 확인해야 합니다.

그다음에는 구성 종목과 비중을 살펴볼 필요가 있습니다.

이름이 다른 두 ETF라도 실제로는 비슷한 기업을 많이 보유하고 있을 수 있습니다.

반대로 비슷한 이름을 가진 ETF인데도 구성 방식이 상당히 다를 수도 있습니다.

운용보수와 거래량, 순자산 규모 등도 함께 확인하는 것이 좋습니다.

특히 거래가 활발하지 않은 ETF는 원하는 가격에 사고팔기 불편할 수 있으므로

실제 투자 전 거래량과 유동성도 확인할 필요가 있습니다.

배당이나 분배금을 목적으로 투자한다면 분배 정책도 확인해야 합니다.

ETF마다 분배 여부와 방식, 지급 주기가 다를 수 있기 때문입니다.

ETF란 무엇일까? 주식과 차이부터 장단점까지 총정리

ETF는 무조건 장기투자에 적합할까?

ETF 하면 흔히 장기투자를 떠올리지만 모든 ETF가 장기투자에 적합한 것은 아닙니다.

시장 전체나 광범위한 지수를 추종하는 ETF와 특정 테마에 집중하는 ETF는 성격 자체가 다릅니다.

특히 레버리지 ETF나 인버스 ETF처럼 기초지수의 일간 움직임을 일정 배수로 추종하도록

설계된 상품은 일반적인 지수 ETF와 구조가 다릅니다.

따라서 'ETF니까 장기간 가지고 있으면 된다'라고 단순하게 생각하기보다는 해당 상품의 투자 목적과 구조를 먼저 이해해야 합니다.

ETF는 하나의 투자 방식일 뿐이며 상품에 따라 위험도와 적합한 투자 방법이 크게 달라질 수 있습니다.

ETF와 개별주식 중 무엇이 더 좋을까?

ETF와 개별주식 가운데 어느 것이 무조건 더 좋다고 말하기는 어렵습니다.

개별주식은 투자자가 좋은 기업을 직접 선택해 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

선택한 기업이 크게 성장한다면 그만큼 높은 수익을 기대할 수도 있습니다.

반면 해당 기업에 예상하지 못한 문제가 발생하면 투자자가 받는 영향도 커질 수 있습니다.

ETF는 여러 종목에 분산 투자하기 상대적으로 쉽다는 특징이 있습니다.

개별 기업을 하나씩 분석하고 선택하는 부담도 줄일 수 있습니다.

 

그렇다고 반드시 둘 중 하나만 선택해야 하는 것도 아닙니다.

투자 목적에 따라 ETF를 포트폴리오의 중심으로 두고 관심 있는 기업을 개별주식으로 보유하는 방식도 가능합니다.

중요한 것은 어떤 방식이 더 높은 수익을 낼지를 단순하게 비교하는 것이 아니라 자신의 투자 목적과 기간,

감당할 수 있는 변동성에 맞는 방식을 선택하는 것입니다.

<ETF 투자 전 자주 묻는 질문>

ETF도 배당금을 받을 수 있나요?

ETF가 보유한 주식 등에서 배당이나 이자 등의 수익이 발생하면 상품의 정책에 따라

투자자에게 분배금 형태로 지급될 수 있습니다.

다만 모든 ETF가 동일한 방식으로 분배하는 것은 아니기 때문에 투자하려는 ETF의 분배 정책을 별도로 확인해야 합니다.

ETF도 손실이 날 수 있나요?

가능합니다.

ETF는 예금처럼 원금이 보장되는 금융상품이 아닙니다. ETF가 보유한 자산의 가치가 떨어지면 투자자의 투자금에도 손실이 발생할 수 있습니다.

분산투자는 특정 자산에 집중되는 위험을 줄이는 방법이지 투자 손실 자체를 없애는 방법은 아닙니다.

ETF 한 개만 사면 분산투자가 되는 건가요?

ETF의 구성에 따라 다릅니다.

수백 개 기업을 폭넓게 담고 있는 ETF라면 한 상품으로 상당한 분산 효과를 얻을 수 있습니다.

반대로 특정 산업이나 테마에 집중된 ETF는 여러 종목을 보유하고 있더라도 비슷한 위험 요인에 함께 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 ETF의 종목 수뿐만 아니라 실제로 어떤 자산에 얼마씩 투자하고 있는지를 확인하는 것이 중요합니다.

ETF를 이해할 때 가장 중요한 것

ETF란 특정 지수나 주식, 채권, 원자재 등의 자산에 투자하도록 설계되어 거래소에서 주식처럼 사고팔 수 있는 펀드입니다.

개별주식이 하나의 기업에 직접 투자하는 방식이라면 ETF는 하나의 상품을 통해

여러 기업이나 다양한 자산에 투자할 수 있다는 차이가 있습니다.

분산투자가 편리하고 다양한 시장에 접근하기 쉽다는 것이 대표적인 장점이지만,

ETF 역시 가격이 하락할 수 있는 투자 상품이며 운용비용도 존재합니다.

특히 ETF의 종류가 매우 다양하기 때문에 단순히 'ETF는 안전하다'거나 '장기투자용이다'라고 생각하는 것은 주의해야 합니다.

같은 ETF라는 이름을 사용하더라도 무엇을 담고 어떤 방식으로 운용되는지에 따라 위험과 수익 구조가 크게 달라질 수 있습니다.

ETF 투자를 처음 시작한다면 최근 수익률부터 비교하기보다 어떤 자산을 담고 있는지,

어떤 지수를 추종하는지, 구성 종목과 비중은 어떻게 되는지부터 확인하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.

ETF의 기본 구조를 이해하고 나면 S&P500, 나스닥100, 배당 ETF처럼

자주 접하게 되는 투자 상품도 훨씬 쉽게 이해할 수 있습니다.